V zadnjem desetletju smo doživeli izjemno rast borznih indeksov, tako v Sloveniji kot po svetu. Slovenski borzni indeks SBITOP je povprečno letno prinašal donosnost 13,7 %, medtem ko je globalni indeks MSCI World Index dosegal 11,2 %. Zaradi teh nadpovprečnih donosov so vlagatelji množično investirali v delnice, sklade in obveznice. V zadnjem času so v ospredju ETF skladi, ki so privlačni zaradi enostavne dostopnosti in nižjih stroškov upravljanja v primerjavi s klasičnimi vzajemnimi skladi. Ta rekordna rast indeksov je pritegnila ne le vlagatelje, temveč tudi upravljavce skladov, ki so izrazito povečali ponudbo ETF skladov po svetu.
Slovenski ETF skladi na trgu
V mesecu maju so se slovenski ETF skladi pridružili svetovni ponudbi. Družba Ilirika je lansirala prva slovenska ETF sklada: slovenski ETF sklad Ilirika ter globalni ETF sklad Ilirika. Slovenski ETF sklad posnema SBITOP TR, ki vključuje 11 najbolj likvidnih slovenskih delnic, kot so Krka, Petrol, NLB in Zavarovalnica Triglav. “TR” pomeni Total Return, kar pomeni, da se vse dividende reinvestirajo, s čimer se na dolgi rok poveča skupen donos. Globalni ETF sklad Ilirika pa vlaga v ETF sklade, ki sledijo indeksom globalnih razvitih trgov in specifičnih regij.
Zakaj vlagatelji izbirajo ETF sklade, ki sledijo borznim indeksom
Med vlagatelji je opazen trend izbire ETF skladov, ki sledijo borznim indeksom. V zadnjem letu so ti skladi privabili več kot 1.000 milijard dolarjev vplačil, kar je dvakrat več kot aktivno upravljani ETF skladi. To je posledica dejstva, da ETF skladi, ki sledijo indeksom, beležijo enake donose kot aktivno upravljani skladi, vendar brez dodatnih transakcijskih stroškov. Pasivna strategija vlaganja, ki stavi na dolgoročen uspeh globalnih podjetij, vodi k nadpovprečnim donosom. Na primer, pasivna strategija nalaganja v MSCI World Index je v zadnjih desetih letih prinesla povprečni letni donos 11 %, kar pomeni, da bi 10.000 EUR vložek zrasel na 19.000 EUR.
ETF skladi in individualni naložbeni računi (INR)
ETF skladi so odlična kombinacija z individualnimi naložbenimi računi (INR) za pasivne vlagatelje z dolgoročnim horizontom. Ilirika ETF sklade lahko kupi vsak vlagatelj z odprtim trgovalnim računom pri Iliriki ali kateremkoli članu Ljubljanske borze. Posebna prednost je, če se ETF skladi kupijo znotraj INR računov, ki so letos zaživeli v Sloveniji. Ti računi omogočajo naložbe v razvitem svetu (OECD, EU, EGP) z minimalnimi stroški in začetnim vložkom.
Varčevanje preko INR računov ponuja tudi davčne ugodnosti. Trgovanje znotraj INR računa je neobdavčeno, davčna obveznost pa nastane le pri izplačilu v manj kot 15 letih in znaša 15 %, kar je ugodneje od trenutne 25 % obdavčitve na trgovanje z delnicami. Tako varčevanje z ETF skladi v INR računu omogoča popolno davčno oprostitev, če sredstva ostanejo na računu 15 let.
